【新加坡公司注册小知识】

新加坡可变资本公司（VCC）必须在新加坡注册地址并任命一个新加坡的公司秘书

新加坡为可变资本公司（VCC）立法，这将为基金和财富管理公司提供更多选择，也会吸引更多投资基金和外国私人资本进入新加坡，并鼓励更多基金管理人将其基金注册在新加坡。今天，福智霖和您一起分享新加坡可变资本公司（VCC）的主要特点。

 

可变资本公司 Variable Capital Companies 简介(VCC）

可变资本公司是根据2020年1月14日生效的《可变资本公司法》为投资基金建立的一种新的公司结构。VCC法和其附属法由新加坡会计与企业管理局（ACRA）负责管理解释，所有VCC都必须由符合资质的基金经理管理。VCC在反洗钱和打击资助的恐怖主义的义务将由新加坡金融管理局（MAS）负责管理。

可变资本公司（VCC）必须要注意的点

在此，福智霖重点提醒大家要注意以下事宜：

• VCC必须有一个在新加坡的持牌或受监管的基金经理(除非已获得相关当局的豁免)。
• VCC必须有新加坡注册地址，必须任命一个新加坡的公司秘书。
• VCC必须指定合格的托管人。
• VCC必须遵循现有的证券和期货法案(SFA)对投资基金的要求。
• VCC必须每年由新加坡的审计师进行审计，并且必须提交符合国际财务报告准则(IFRS)、新加坡财务报告准则(SFRS)或美国普遍接受的会计原则（US GAAP）编制财务报表。

可变资本公司的一些关键特征

1. VCC具有可变资本结构，可灵活发行和赎回其股票。它还可以用资本支付股息，这使基金经理能够灵活地履行股息支付义务。
2. VCC可以设立为单一的独立基金或拥有两个或两个子基金以上的伞式基金，每个子基金都持有分别的资产和负债组合。
3. VCC可用于开放式基金和封闭式基金策略。基金经理可以在新加坡注册新VCC，或将现有的可比结构的海外投资基金重新注册在新加坡。
4. VCC必须保留股东登记册，但可以不需要公开。但是，此登记册必须应监管、监督和执法目的的当局要求下披露。
5. 每个子基金的资产和负债是独立分开的，以便一个子基金的资产不能用于履行另一个子基金的负债。
6. 至于共同资产和负债，包括伞式VCC代表子基金产生的分担成本（例如董事费、设立成本等），基金经理需要行使判其断权，以确定子基金之间的公平分配方法。

VCC的会计注意事项

1. 伞式 VCC必须为每个子基金维持单独的记录和财务报表。
2. 每个 VCC，包括每个子基金必须对每个财务期间/年度的财务报表进行审计，以便真实、公正地了解独立VCC的财务绩效。
3. VCC不仅能使用新加坡财务报告准则（SFRS），还可使用国际财务报告准则（IFRS）和美国普遍接受的会计原则（US GAAP）编制财务报表。根据VCC的唯一目标和每个VCC的章程，我们预计VCC有很大的可能符合根据《国际财务报告准则》10号下，被视为投资实体的标准，并将可能豁免准备合并报表。有介于此，VCC的投资，包括通过附属投资工具的投资（如有），将根据《国际财务报告准则》9号以公允价值衡量损益。根据《国际财务报告准则》13号，公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到/支付的价格。
4. VCC 的章程为基金经理在资本分配和减少时提供了灵活性。由于 VCC 股份的发行、赎回或回购将以与每股所代表的净资产价值相等的价格来交易，因此需要有可靠的系统和流程来计算 VCC在发行、赎回或回购股份时（每日、每月或每季度的净资产价值，根据章程规定）。这可能对私人股本和风险资本基金构成挑战，特别是因为在股票发行、赎回或回购期间，可能无法随时获得最新的公允价值信息，以方便计算净资产价值。

若您对VCC还有要了解的内容，您可以联系我们福智霖审计事务所，我们将竭诚为您服务！